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經多位@變革家會員 的要求,今天我們對股權眾籌平台“淘金360”上正在眾籌的項目“淘當舖”進行拆解,僅供各位會員和眾籌投資者們投資決策時作為參考。(溫馨提示:文末有“超大彩蛋”哦!!!)

項目概覽

淘當舖是一個互聯網金融服務平台,提供各類典當和抵押貸款服務。淘當舖經過絕當品變賣、典當信息撮合等階段模式,目前向線下進軍,採用直營和加盟的方式經營線下當舖。曾獲得藍馳創投、摯信資本、北極光創投等機搆的數千萬美金投資。

用戶需求分析

淘當舖定位的目標用戶群體是有資金借貸需求的用戶,按人群特征主要可以分為商戶和個人。

商戶,主要是在商貿市場做批發、零售生意的中小微企業,這類商戶由於生意周轉需要資金,這個資金的需求性是比較剛性的。由於個人資質和條件的原因,很難在銀行獲得貸款,只能轉向民間借貸,承擔較高的利息,從P2P、小貸、擔保公司、當舖等借貸資金。

商戶的資金需求性可大可小,從幾萬到上百萬不等,而且對貸款產品的品類需求也比較廣氾,有車貸、房貸、信用貸、中小企業貸、貨物抵押貸等。貨物抵押是和當舖比較對口的,貨物抵押作為實物抵押中的一部分,車貸,網貸P2P一般不做這個細分領域,這塊是當舖比較擅長的。

個人,主要是出於經營或者生活的需要出現資金缺口的個人。個人的資金需求一般規模不大,從幾千到數十萬不等,一般偏向信用貸和實物貸。現在當舖針對個人的實物貸,也就是傳統的民品,受到銀行、互聯網P2P的信用貸沖擊很大,這些金融機搆推出的小額個人信用貸,利息一般在年化10%左右,審批可以做到在線審核,無論是利息還是批貸流程,都優於當舖,所以當舖的用戶流失很嚴重。當舖在個人市場這塊,只能做些征信有問題,或者信用貸額度已經用完還需借貸資金的用戶。

目標用戶對資金借貸的需求,從貸款產品品類上主要分為車貸房貸、信用貸、民品等。用戶一般根據自身的資金需求量、資質、條件、利息承受能力,以及放貸機搆的風控批貸標準,選擇適合的貸款機搆。從需求特點上來看,用戶最看重的是貸款利息,基本上是誰的利息低去誰那貸,其次是手續流程,當舖,審批流程的耗時、繁簡也是影響用戶選擇的一個重要因素。

運營和產品

1、民品(實物貸)是個藍海市場。

首先,目前國內當舖的經營重心在車貸和房貸上。車貸和房貸的抵押物車和房,相比民品,更加標準化,變賣渠道廣氾,變賣能力強。車貸、房貸的單筆貸款額相比民品大,當舖更樂於做這種款額大的,而不是民品碎而小的業務。民品中針對個人客戶的小額貸,受到互聯網P2P的信用貸沖擊,用戶流失大,市場規模縮小,當舖基於此轉移經營重心。所以,從市場供給側來看,當舖的經營業務重心在車貸、房貸領域,對民品領域投入小,民品領域競爭並不激烈。

其次,二三線城市可拓展市場空間大。相比北上廣深的當舖,二三線城市的當舖無論是資金實力還是經營能力,都比較弱。另外,二三線城市的當舖數量不像北上廣深那麼多,競爭也沒那麼激烈。所以,淘當舖到二三線城市開拓市場,競爭優勢非常大,可發展的空間非常大。

從供給側來看,民品領域是個藍海市場。雖然個人小額貸這塊市場受到銀行、P2P的個人信用貸沖擊比較大,但是仍有廣氾的需求存在。淘當舖垂直聚焦於民品領域,深耕二三線城市,仍有較大市場空間可供成長。

2、車貸、房貸、信用貸競爭激烈,淘當舖優勢不大。

隨著這兩年互聯網P2P的興起,車貸、房貸、信用貸領域競爭非常激烈,這些P2P們吸納了大量資金,需要放貸出去,導緻貸款市場競爭越來越激烈。競爭的主要手段是靠價格戰,車貸、房貸的利息呈現線性的下降趨勢。淘當舖的資金主要來自於拆借,拆借的成本高,和P2P、小貸相比沒有價格優勢,所以在車貸、房貸市場競爭中,競爭力弱。

淘當舖的經營重心還是在民品領域,對於車貸、房貸更多的是一個給P2P導流的角色,獲取傭金。

3、當舖是個適合連鎖規模化經營的行業。

一個連鎖規模化的當舖能夠建立兩種優勢。第一,集客能力。只有連鎖經營,規模做大,才能夠有更多的推廣投入,建立起品牌,建立起大規模集客能力。第二,絕當品變現能力。大規模經營中產生的絕當品數量達到一定量級,在和第三方電商平台合作時,才能建立良好關係,獲得電商平台的資源傾斜,提高絕當品的變現能力。

4、加盟模式的可行性高。

淘當舖加盟商的定位即可以是中小當舖,也可以是對當舖生意有經營興趣又有投資能力的生意人。淘當舖作為盟主,整合加盟商的利益共同點主要是:資金、風控、集客、絕當品變賣。這四點也是一個當舖業務經營中最重要的業務節點。

資金,當舖的自有資金放貸規模有限,所以一般都要從外部拆解資金,賺取資金利差。當下當舖一般從民間“金主”(也就是民間富人)或者P2P拆解資金。民間“金主”的拆解利息高,P2P的相對低一些,房貸。P2P對拆解方的資質實力要求高,會審核拆解方的風控機制。所以淘當舖從P2P拆解資金,比中小型當舖更有優勢。在資金的合作模式上,淘當舖整體從P2P或者其他資金方拆借資金,然後再分拆給加盟商。

風控,中小型當舖的風控機制、風控能力差。淘當舖作為互聯網金融企業,有著相對更規範的風控機制,可以輸出風控機制,提高加盟商的風控能力。

集客,也就是上文中說的品牌能力。淘當舖有更高的推廣投入,建立起品牌聲勢和獲客渠道,車貸,這些都是加盟商渴求的。在集客的合作模式上,淘當舖整合用戶流量,房屋二胎,然後分發給加盟商。

絕當品變賣,加盟商的絕當品因為量小、變賣渠道少,變賣能力差,淘當舖可以打包加盟商的絕當品,整體去和電商平台合作售賣。

綜上分析,在資金、風控、集客、絕當品變賣,這四個業務節點上能和加盟商合作共贏,利益捆綁一緻,所以,加盟連鎖模式的可行性高,票貼。只要這四點能夠做好,具體的合作模式關乎的只是權責的劃分,可調整的空間和模式非常多。

5、連鎖經營做大規模之後,可創新的維度多。

在全國舖開網點後,可覆蓋的市場區域廣,商業模式可創新的維度也會增多。如果能夠在全國舖開幾百個網點,這些網點也可以轉變成“財富中心”,添加P2P理財銷售,增加新的資金來源,軍公教貸款,降低資金成本。這完全是一個新的“入口”。

6、淘當舖的經營策略偏激進。

當舖的規劃是迅速在全國舖開市場,這種策略偏激進,給企業帶來不確定風險。金融業本身是個高風險的行業,軍公教貸款,需要保守謹慎經營,這種快速擴張的做法,會放大貸款業務中的風險。

風險提示

變革家分析師特別提醒廣大會員們注意,金融業屬於天然高風險的行業,而且金融企業的風險爆發可以一夜間摧毀一家企業。像08年全球金融危機時,許多歐美老牌金融企業一夜之間崩盤。當舖屬於金融業的一個細分領域,也具有高風險的天然屬性,所以,我們建議對風險承受低的會員們遠離金融類項目。

另外,有幾個潛在風險點,還需關注該項目的會員注意。

1、風控的落地執行。風控有兩點需要注意:第一,信用貸款,任何好的機制都需要人的執行,人性問題的存在會使得好的機制走形,需要注意淘當舖的連鎖加盟模式下具體風控落地的狀況。第二,民品的風控,對評估師的要求比較高,淘當舖對評估師資源供給的解決能力,以及運營成本。

2、當品的安全問題。在大規模連鎖經營的情況下,第一,對當品的來源的審核是否嚴謹,借款戶提供的當品是否合法;第二,當品的存儲安全問題。

3、牌照問題。當舖屬於國家管制行業,需要牌照許可經營。淘當舖需要解決牌照的問題,以及牌照區域管制的問題。否則,處在一種灰色地帶。是一個潛在的風險。

總結建議

本部分僅供會員和VIP會員查看。本項目有分析師版、投資人版、業內版等多個版本。申請變革家會員,獲取完整參考決策包,共計3~5篇投資決策參考報告。還可加入中國最活躍投資人社群,與踰千投資人一起在實戰中學習投資!加入請關注文末“超級大彩蛋”!

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變革家一周年了!懷著一顆對隱藏在萬事萬物揹後的“真理”的敬畏之心,我們精心養育著這樣一個叫“變革家”的一周歲的孩子,週轉。懷著一顆對過去對未來對事業的感恩之心,我們希望能提供更多的價值來回餽那些深愛著變革家的人。我們將5月5日-5月31日定為變革家感恩月。

活動內容:

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